📌 今日焦点

7月28日，A股三大指数全天震荡反弹。沪深两市成交额达1.74万亿，较前一交易日缩量450亿元。全市场超2700只个股上涨。

PCB、CPO等算力硬件板块大涨

  • 胜宏科技涨超17%，总市值突破1500亿元，创历史新高。
  • 方邦股份、铜冠铜箔、芯碁微装、大族数控、方正科技、兴森科技、深南电路涨停。
  • 景旺电子、中京电子、协和电子等跟涨。
根据Prismark报告，2025年Q1全球PCB市场同比增长6.8%，其中高阶HDI板与18层以上高多层板分别增长14.2%和18.5%，2025年预计全球PCB产值将达786亿美元。AI服务器PCB市场复合增长率将超30%，单台价值为传统服务器的5-7倍。

影视院线板块表现亮眼

  • 幸福蓝海、中国电影涨停，上海电影涨超9%，横店影视、华谊兄弟跟涨。

创新药板块持续活跃

  • 恒瑞医药、海思科、联环药业、亚太药业、辰欣药业涨停。
  • 广生堂涨超10%，热景生物、阳光诺和等多股上涨。

🔋 固态电池产业化提速

  • 德福科技涨超10%，上海洗霸、信宇人涨超8%。
  • 宏工科技、纳科诺尔、诺德股份、利元亨等跟涨。

固态电池

企业最新进展：

  • 蜂巢能源：2025年Q4试产140Ah半固态电池，供应宝马MINI。
  • 长安汽车：预计2026年验证装车，2027年推进量产，能量密度达400Wh/kg。
  • 孚能科技：2024年末建成0.2GWh中试线，交付60Ah电池。

🚀 热股追踪

  • 上纬新材收获“20cm”涨停，年内累计涨幅超10倍，收盘报79.27元，总市值近320亿元。

📉 资源类股下跌

  • 煤炭、钢铁板块调整：柳钢股份、西宁特钢、山西焦煤等跌超5%。

💰 主力资金动向

  • 净流入：电子、通信设备、医药生物。

    • 恒瑞医药（+11.72亿元）、胜宏科技（+10.91亿元）、光迅科技（+10.01亿元）

  • 净流出：造纸印刷、汽车服务、燃气。

    • 西藏天路（-13.24亿元）、拓维信息（-6.69亿元）、立讯精密（-6.33亿元）

👶 国家育儿补贴制度正式实施

2025年1月1日起，符合法律规定生育的3周岁以下婴幼儿每年可领3600元，最高3年共计1.08万元。

  • 补贴特点：

    • 免征个人所得税
    • 不计入低保或救助收入
    • 支持线上与线下申请
各地地方政策更为积极，例如呼和浩特市生育一孩补贴1万元、二孩5万元、三孩及以上10万元，分年发放。

行业影响：

  • 生育率回升带动母婴、奶粉等行业回暖，逐步扭转过去因人口下降带来的市场萎缩趋势。

🧾 “十四五”税务成绩单公布

税务总局局长胡静林透露：

  • “十四五”时期预计税费征收超155万亿元，占财政收入80%；
  • 制造业税收占比稳定在30%，现代服务业增速最快；

  • 累计新增减税降费预计达10.5万亿元；

    • 民营经济受益最显著，占比达72.9%。

结构变化与亮点：

  • 实体经济“压舱石”作用增强；
  • 高技术产业持续拉动税基；
  • 税收数字化改革大幅提升办税效率；
  • 增值税法正式颁布，税收征管法迎来修订；
  • 违法纳税人6.21万户被查，追回税款5710亿元。

🌏 国际视野：新西兰企业看好中国市场

《2025年新西兰中国商业圆桌会报告》显示：
  • 超九成在华新西兰企业对中国市场表示乐观；
  • 51%企业营收同比增长，62%看好二线城市；
  • 成都、重庆成热门布局地区。

贸易数据：

  • 2024年中新货物贸易额1433.9亿元；
  • 新西兰31%乳制品、61%木材、24%肉类出口中国；
  • 中国已连续11年为新西兰最大出口市场。
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