01 今日财经头条

  • 国务院：召开常务会议部署促进民间投资发展的系列举措。会议强调拓宽民间投资空间，支持民间资本在新质生产力、新兴服务业、新型基础设施等领域投资，提振民营企业投资信心。
  • 证监会：拟对东方通（*ST东通）处以重罚，公司或面临重大违法强制退市。因连续四年财务造假，公司拟罚款2.29亿元，实际控制人面临10年市场禁入，为新证券法实施以来典型案例。
  • 三部门：联合发布《电力装备行业稳增长工作方案(2025—2026年)》，提出传统电力装备年均营收增速保持约6%，推动标志性装备攻关突破及推广应用。
  • 商务部：确认中美经贸团队将于9月14日在西班牙会谈，围绕关键经贸议题展开，中方表示将依法处理TikTok相关事宜，并敦促美方提供公平营商环境。
  • 国务院：批复同意粤港澳大湾区内地九市等10个地区开展为期两年的要素市场化配置综合改革试点，破除体制障碍，支撑新质生产力和全国统一大市场建设。

财经

02 宏观与政策

  • 央行：8月金融数据显示，M2同比增8.8%，社会融资规模同比增8.8%，M1增速回升，资金活化程度提升，金融对实体经济支持稳固。
  • 国家发改委：印发《新型储能规模化建设行动方案》，目标到2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，带动约2500亿元投资。
  • 中国政府：发布《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》，提出到2030年体育产业总规模提升至7万亿元以上。
  • 财政部：蓝佛安表示财政政策留有后手，2024年末政府全口径债务92.6万亿元，负债率68.7%，地方隐性债务减少近4万亿元，总体风险可控。
  • 金融监管总局：新修订《信托公司管理办法》发布，明确首席合规官设立及拓宽流动性渠道，加强行业合规与风险防控。
  • 央行：就规范人民币跨境同业融资业务征求意见，纳入统一框架管理，促进人民币离岸市场发展。
  • 六部门：首次明确预制菜范围并加强食品安全监管，规范行业发展，提升透明度和安全性。

03 环球视野

  • 美股：周五收盘涨跌不一，纳斯达克指数创历史新高，道指跌0.59%，标普500跌0.05%，纳指涨0.44%。
  • 市场预期：摩根士丹利与德意志银行上调美联储降息预期，市场普遍预计下周降息25个基点。
  • 英伟达与OpenAI：计划在英国宣布数十亿美元投资数据中心，加强AI基础设施建设。
  • 欧股：欧洲主要股指周五收盘平稳，整体表现不及美股。
  • 俄罗斯央行：基准利率下调1个百分点至17%，应对经济增长放缓及预算赤字。
  • 美国经济数据：9月密歇根大学消费者信心指数初值创5月以来新低。
  • 墨西哥：提高中国及亚洲进口汽车入境费用至50%，保护本国产业及就业。

04 A股与港股

  • 市场综述：上证微跌0.12%报3870.60点，两市成交额2.52万亿元，有色金属与半导体板块领涨，大金融与白酒板块走弱。
  • 港股市场：恒生指数涨1.16%报26388.16点，恒生科技指数涨1.71%，百度涨超8%。
  • 风险提示：多只近期涨幅巨大的“牛股”发布风险提示公告，包括首开股份、工业富联等。
  • 板块动态：碳化硅板块上涨，天岳先进等概念股表现活跃。
  • 行业观察：光模块概念股震荡，新易盛、中际旭创面临原材料紧张挑战。
  • 资金流向：年内五大主题ETF规模增长超9倍，资金流入科创AI、机器人产业、港股通创新药等。
  • 交易所动态：深交所对143起异常交易采取监管措施，重点监控“*ST宇顺”。

05 产业与公司

  • 特斯拉：股价涨超7%，新款Model Y L订单售罄，CEO马斯克重返公司专注核心业务。
  • 微软与OpenAI：签署谅解备忘录，允许OpenAI重组为营利性实体。
  • 苹果：iPhone 17系列预售火爆，一分钟成交量超去年全天。
  • 百度：股价涨逾8%，AI芯片用于训练大模型，昆仑芯第三代规模化部署。
  • 阿里巴巴：发行32亿美元可转债，加码AI云计算基础设施建设，港股涨超5%。
  • 英伟达：计划收缩DGX Cloud云计算业务，优先服务内部研究。
  • 亚马逊与谷歌：接受FTC调查，关注广告条款披露和定价问题。
  • 派拉蒙与华纳：派拉蒙计划现金收购华纳兄弟探索。
  • 恒大人寿：因违法违规行为受到行政处罚，三任董事长中一人终身禁止进入保险业。
  • Adobe：第三季度营收59.9亿美元创纪录，上调2025财年预期。
  • SK海力士：完成HBM4高带宽内存开发，具备大规模量产条件。
  • 贵州茅台：终端动销回暖，开放讨论股份拆分等市值管理话题。
  • 恒瑞医药：1类创新药HRS-4729获批临床试验，用于脂肪性肝病治疗。
  • 哪吒汽车：首次债权人会议披露债权约260亿元，吸引70名重整投资人。
  • 三生制药：与辉瑞达成双抗药物授权协议，总额最高60.5亿美元，首付款12.5亿美元创纪录。

06 商业风向标

  • 预制菜争议：西贝与罗永浩论战升级，推动行业规范化发展。
  • 阿里妈妈：双11增长策略发布，AI和即时零售为核心。
  • 深港融合：香港北部都会区建设深化深圳产业合作。
  • 福耀科技大学：首届本科生开学典礼，探索产教融合新模式。
  • 本地生活服务：阿里、美团、抖音竞争升级，阿里高德地图投入超10亿补贴。
  • AI应用落地：美团公测AI Agent“小美”App，加速大模型与生活融合。

07 投资与观察

  • IPO市场：科技股首日暴涨普遍，投资者需警惕估值和长期回落风险。
  • 瑞·达利欧：桥水基金创始人建议将10%-15%资产配置黄金对冲风险。
  • 摩根士丹利：亚马逊目标股价上调至300美元，看好AWS增长及AI需求。
  • 瑞银财富管理：建议分阶段构建多元化投资组合，管理市场风险。
  • 数据要素：10个地区开展要素市场化配置改革试点，利好产业链公司。
  • 长城基金：“固收+”基金迎配置窗口期，适合中低风险资金。
  • Lendbuzz：AI汽车贷款金融科技公司提交IPO申请，或为市场参考。

08 数据速览

  • 中国货币供应：8月末M2余额331.98万亿元，同比增长8.8%。
  • 中国社会融资：8月末社会融资规模存量433.66万亿元，同比增长8.8%。
  • 中国新增贷款：8月人民币贷款增加5900亿元，扭转上月负增长。
  • 美国消费者信心：9月密歇根大学初值55.4，创5月以来新低。
  • 美国通胀预期：一年期4.8%，五到十年期升至3.9%。
  • 中概股指数：纳斯达克中国金龙指数周五收跌0.11%。
你知道吗？ “流动性陷阱”指利率降至极低水平时，人们仍不愿投资而选择持有现金。