一、中美博弈持续升温

  • 商务部回应美方访华传闻：中方态度明确，希望美方与中方相向而行，推动中美经贸关系健康发展。
  • 美国撤销对华芯片软件限制：商务部证实，美国已通知西门子、新思科技、楷登电子取消出口许可要求，三家公司正逐步恢复服务。
  • 特朗普“大而美”法案获众议院通过：将债务上限提高5万亿美元，未来十年或增加赤字3.4万亿美元。白宫称将在7月4日签署该法案。

中美博弈

二、宏观政策信号频出

  • 国务院推广上海自贸区经验：将77条试点措施复制推广至全国，涵盖数字人民币、电子支付、知识产权保护等。
  • 中欧第十三轮战略对话举行：王毅表示中欧应加强合作，维护国际秩序。明确稀土出口不会成为中欧矛盾焦点。
  • 6月财新服务业PMI回落至50.6：为2024年四季度以来最低，综合PMI反弹至51.3，仍保持扩张。
  • 服务贸易稳步增长：1-5月进出口总额同比增长7.7%，其中出口增速达15.1%。

三、资本市场动态

A股市场

  • 震荡上涨，科技板块反弹：消费电子、创新药等领涨，军工股调整。上证指数涨0.18%，创业板指涨1.9%。
  • 险资举牌节奏加快：2025年已达18次，银行、能源、公用事业等成重点。
  • 券商回购提振信心：上半年7家券商合计回购20.31亿元，估值修复可期。
  • 新一批IPO现场检查启动：中证协公布第二批12家企业名单。
  • 银行转债赎回潮来临：预计年内约1000亿元银行转债将完成转股。

港股市场

  • 五连跌局面延续：恒生指数跌0.63%，科技板块低迷，阿里巴巴遭净卖出32.26亿港元。
  • 保险资金回流力度不减：对港股中资股兴趣上升，市场情绪分化。

四、重点行业动向

工信部与监管趋势

  • 光伏行业整顿启动：将综合治理低价竞争、推动落后产能退出。
  • 工信部推行“号码保护”试点：防范电诈与商业营销骚扰。
  • 高端医疗器械监管十项举措发布：重点支持脑机接口等创新产品，启动特别审查程序。

市场与消费

  • 仓储指数八连扩张：6月达51%，库存周转加快，行业景气度改善。
  • 汽车消费持续升温：6月新能源零售107万辆，同比增长25%；乘用车零售总量同比增长15%。
  • 上海优化离境退税环境：到2027年，“即买即退”商店占比将超80%。

地产与城市动态

  • 湖北荆门发布稳楼市19条新政：包括“现房销售”“以购代建”“房票安置”等措施。
  • 北京拟监管“二房东”转租行为：超过10套（间）需登记备案，违规将被查处。

五、国际政经动态

  • 全球贸易格局再变化：特朗普税改法案持续引发市场争议；全球债务与赤字压力增加。
  • 芯片政策突现缓和：美国取消部分对华技术限制，或影响未来科技竞争格局。
  • 保险与能源股成关注重点：资金偏好转向防御与价值标的。

总结

当前中美政策摩擦与协调并存，内外部压力与政策支持同在。监管层持续释放稳市场信号，部分产业政策已进入执行层面，A股与港股或将迎来结构性机会。建议投资者关注政策导向下的新兴产业、硬科技及消费回暖趋势。