一、宏观与政策：中美关系博弈激化，国内稳增长发力

  • 商务部回应有关特朗普拟率企业团访华：中方态度始终明确，望美方相向而行，推动经贸关系稳定发展。
  • 美国撤销对中国芯片EDA软件出口限制，西门子、新思、楷登等企业恢复对华服务。
  • 特朗普税改法案众议院通过：提高债务上限5万亿美元，或增加未来10年赤字3.4万亿美元，引发强烈争议。
  • 国务院推广上海自贸区77条改革试点措施，数字人民币、跨境支付、知识产权等全面复制扩展。
  • 中欧第十三轮战略对话聚焦贸易、稀土问题，外交部长王毅强调加强互信、合作共赢。
  • 6月财新服务业PMI为50.6，连续回落；综合PMI略回升至51.3。
  • 1-5月我国服务进出口总额同比增长7.7%，出口增长15.1%。
  • 国家推行个体工商户“个转企”一件事改革，加大金融税收支持。

个转企

二、市场表现：A股缩量上涨，港股五连跌

  • A股：消费电子与创新药反弹，军工股走弱，上证指数涨0.18%至3461.15点，成交1.33万亿元。
  • 港股：恒生指数跌0.63%录五连跌，阿里巴巴遭净卖出32.26亿港元，美团获净买入10亿港元。
  • 券商板块回购潮：年内已有7家券商合计回购20.31亿元，估值修复在望。
  • 保险资金举牌节奏提速：2025年已达18次，重点投向银行股与能源类上市公司。
  • 券商IPO抽查名单公布：恒运昌、慧谷新材等12家企业列入现场检查。
  • 银行转债“赎回潮”来临，预计年内转股规模将达千亿元，促使机构调整策略。

三、行业与企业：AI量子科技竞速，新能源车持续发力

  • 光伏座谈会：工信部聚焦遏制恶性竞争，推进产能有序退出。
  • 高端医疗器械支持政策出台，脑机接口等列入重点支持目录。
  • 量子科技突破：问天量子联合华中科大发布国内首张后量子密码芯片卡。
  • 科创债大爆发：自政策落地以来已发行419只，规模超6200亿元。
  • 6月新能源车零售107.1万辆，同比增25%。
  • 北京拟加强“二房东”监管，个人转租10套以上需登记备案。
  • 荆门发布19条稳楼市新政，2026年起全面推行现房销售。

四、科技与消费：智能体与应用商店打通，罗马仕陷困局

  • 百度文心与小米应用商店合作，实现智能体跨平台分发。
  • 小鹏G7发布：搭载自研图灵AI芯片，售价19.58万元起。
  • DeepSeek发布AGI招聘信息，重点布局北京、杭州。
  • 罗马仕陷召回风波，宣布全面停产、仅支付6月工资。
  • 小红书否认被阿里收购传言，称“为谣言”。

五、国际聚焦：非农强劲，市场下调降息预期

  • 美国6月非农就业新增14.7万人，失业率降至4.1%，强于预期。
  • 美5月工厂订单飙升8.2%，创十年最大涨幅。
  • ISM非制造业指数回升至50.8，但就业指数大幅萎缩。
  • 特朗普计划7月4日签署税改法案，引发拜登强烈批评。
  • 欧盟AI法案遭行业团体反对，企业呼吁推迟执行。
  • 日本薪资增幅5.25%创34年新高，央行加息路径获支持。
  • 英国新首相斯塔默承诺财政规则到2030年维持平衡。

六、金融与大宗商品：人民币升值，美债收益率反弹

  • 人民币汇率：在岸收盘报7.1611，夜盘报7.1717，中间价调升23基点。
  • 美债收益率全线上涨，10年期至4.342%，强劲就业数据削弱降息预期。
  • 黄金回落：COMEX黄金期货跌0.71%，白银上涨0.85%。
  • 油价微跌：美油报67.18美元/桶，OPEC+讨论增产41.1万桶/日。
  • 外汇“武器化”引发央行增持黄金，49%受访央行视其为风险因素。
  • 日本成功发行30年期国债，投标倍数创近5个月新高。