一、宏观与政策

  1. 金融数据

    • 前七个月社会融资规模增量累计 23.99万亿元，比上年同期多 5.12万亿元；人民币贷款增加 12.87万亿元。
    • 7月末，M2同比增长 8.8%，M1增长 5.6%，社融存量增长 9%。
    • 《金融时报》提醒：单月贷款波动不应被过度解读。

  2. 智能网联新能源汽车管理

    • 市场监管总局、工信部拟加强管理，要求明确安全提示，禁止将组合驾驶辅助功能当作自动驾驶。
    • OTA升级需备案，宣传不得夸大性能或误导消费者。

  3. 贴息政策与消费提振

    • 央行等四部门解读两项贴息政策，与消费品以旧换新补贴形成组合拳，政策到期后将评估并考虑延长或扩大支持范围。

  4. 超长期特别国债投资

    • 国家发改委：1880亿元投资补助资金已全部下达，支持约8400个项目，总投资超1万亿元。

  5. 中美科技与贸易摩擦

    • 媒体称中国要求本土企业避免使用英伟达H20芯片，外交部回应“不知情”。
    • 商务部对欧盟两家金融机构实施反制措施。
    • 对印度单模光纤反倾销措施发起期终复审。

能源汽车管理

二、A股与港股市场

  1. A股

    • 上证指数八连阳，创2021年12月以来新高，收报 3683.46点 (+0.48%)。
    • 成交额 2.18万亿元，创年内次高，AI硬件、机器人、创新药等板块领涨。

  2. 港股

    • 恒指涨 2.58% 至 25613.67点，恒生科技指数涨 3.52%。
    • 南向资金净卖出 82.77亿港元。

  3. 市值与退市

    • A股总市值 98.48万亿元，同比增长 14.7%。
    • 今年以来已有23家公司退市，退市渠道日趋多元。

  4. 企业财报

    • 腾讯Q2收入 1845亿元 (+15%)，净利润 +17%，游戏业务全面复苏，AI营销收入增长20%。

  5. 外资流入

    • 7月外资净流入中国股市 27亿美元，摩根士丹利预计夏季后流入趋势更强。

三、产业与民生

  1. 医疗与商保

    • 121个药品通过商业健康保险创新药目录初审，其中5款为细胞疗法高值创新药。

  2. 房地产金融政策

    • 天津支持购存量房提取公积金支付首付款。
    • 合肥放宽“商转公”年限。

  3. 汽车产业

    • 日产7月在华销量 +21.8%，丰田 +5.7%，本田 -14.7%。

四、国际财经与科技

  1. 加密货币

    • Terra创办人Do Kwon认罪，涉案损失约400亿美元。
    • 渣打：稳定币交易费占比40%，预计2028年行业规模增长8倍。

  2. 科技企业动态

    • DeepSeek否认8月发布R2模型，推出对话分享功能。
    • 小米调整非洲市场管理架构。
    • 滴滴投资无人驾驶商用车企业新石器。
    • 阿里国际站推出“海外现货”模式，覆盖美欧27国。
    • 苹果计划2027年推AI机器人。
    • 马斯克被要求应诉OpenAI指控。
    • OpenAI恢复GPT-4o并投资脑机接口初创公司Merge Labs。
    • 微软高薪挖Meta AI人才。

五、全球政治与经济博弈

  1. 美俄关系

    • 消息称特朗普拟在峰会向普京提议共同开发阿拉斯加稀土矿，并解除飞机零部件出口禁令。

  2. 美国财政与货币政策

    • 财长贝森特呼吁美联储降息150-175个基点，预计9月降息50个基点可能性高。
    • MBA数据显示30年期抵押贷款利率降至6.67%。

  3. 国际央行政策

    • 加拿大央行维持利率，日本央行内部讨论放弃“潜在通胀”指标。
    • 韩国ICT出口创历年7月新高，半导体出口连续4个月创新高。

六、全球股市与债市

  1. 美股

    • 道指 +1.04%，标普500 +0.32%，纳指 +0.14%，部分科技股下跌，中概股普涨。

  2. 欧股与亚股

    • 德法英股指全线上涨，日经225站上43000点创新高。

  3. 债市

    • 国内债市利率下行，美债收益率全线下跌，市场预期美联储将连续降息。

七、大宗商品与外汇

  1. 期货与贵金属

    • 焦煤、菜粕期货交易受限，黄金期货收于3407美元/盎司。
    • 原油价格下跌，IEA下调全球需求增长预期。

  2. 外汇

    • 人民币升值，美元指数跌至97.80，欧元与英镑对美元走强。