要点速览

  • 蚂蚁集团、中国稀土集团相继辟谣“共建全球首个稀土人民币稳定币”相关传闻。
  • 宁德时代旗下锂矿停产引发碳酸锂期货全线涨停，带动现货与锂矿股大涨。
  • A股高位运行，上证录得6连阳；公募、上市公司自购与大额分红动作频繁。
  • 财政部、税务总局就增值税法实施条例公开征求意见；财政部、教育部修订学前教育资金管理办法。
  • 国际与大宗方面：美债收益率回落、COMEX贵金属下跌、国际油价小幅走高。
  • 外汇：在岸人民币收报7.1818，离岸及篮子指数小幅下跌。

一、要闻速递

  1. 辟谣：稀土人民币稳定币
    蚂蚁集团、中国稀土集团相继辟谣“共建全球首个稀土人民币稳定币”。中国稀土集团称，从未与相关机构、单位就所谓“稀土人民币稳定币”开展任何形式的合作、磋商或计划，该信息系不法分子恶意编造。蚂蚁集团也表示，从未与相关机构有此类计划，请公众注意甄别，谨防上当受骗。
  2. 宁德时代锂矿停产冲击锂产业链
    宁德时代旗下锂矿停产引爆市场，碳酸锂期货所有合约全部涨停，并带动国内碳酸锂现货、锂矿股全线上涨。A股锂矿板块多股涨停，赣锋锂业H股盘中涨幅更是一度超过22%。现货方面，上海有色网电池级碳酸锂报7.45万元/吨，创逾4个月新高。宁德时代确认，宜春枧下窝矿区采矿许可证8月9日到期后已暂停开采作业，公司正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产。

锂电池

二、外交、政策与监管动态

  1. 中美经贸与科技议题回应
    就中方是否收到美方延长关税暂停期限的最终决定通知，以及中方希望美方放宽对华高带宽内存芯片出口管制以达成贸易协议等相关问题，外交部发言人林剑回应表示，具体问题请向中方主管部门询问。中方反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化，反对对中国进行恶意封锁和打压的立场是一贯、明确的。希望美方同中方一道，在平等、尊重、互惠的基础上争取积极成果。
  2. 增值税法实施条例公开征求意见
    财政部会同税务总局就增值税法实施条例向社会公开征求意见。条例主要对增值税法有关规定进一步细化明确，对授权国务院规定的事项作出具体规定，进一步增强税制的确定性和可操作性，形成配套衔接的增值税制度体系。
  3. 学前教育资金管理办法修订
    财政部、教育部近日修订《支持学前教育发展资金管理办法》，规范和加强相关资金管理。现阶段，支持学前教育发展资金主要用于：支持学前教育扩优提质，落实学前教育免保育教育费政策。

三、A股、港股与公募动向

  1. A股综述（周一）
    周一A股高位运行，上证指数录得6连阳，全天超4000股上涨。题材股轮动提速，创新药、液冷、智能体等午后轮番上攻，PEEK材料、锂矿、炒股软件概念涨幅居前，黄金珠宝、中船系、央企银行领跌。截至收盘，上证指数涨0.34%报3,647.55点，深证成指涨1.46%，创业板指涨1.96%，市场成交额扩大至1.85万亿元。
  2. 港股盘面
    香港恒生指数涨0.19%报24,906.81点，恒生科技指数跌0.01%，恒生中国企业指数跌0.08%，大市成交2,009.02亿港元。有色、医药行业表现抢眼，新消费行业普跌。南向资金微幅净买入3,834万元，小米集团获加仓近6亿港元。
  3. 基金限购与暂停申购
    随着A股回暖，上证站稳3,600点并创年内新高，绩优产品通过限购抑制资金涌入的情况再次密集出现。截至8月11日，近一个月来有上百只基金接连公告暂停大额申购，多数为年内业绩亮眼、规模快速扩张的产品。
  4. 公募自购
    公募“真金白银”力挺A股。自7月28日以来，方正富邦、泰康基金、工银瑞信、南方基金等四家公募陆续公告自购计划，自购标的均为权益类基金，且都承诺至少持有1年。其中，南方基金将自购不少于2.3亿元，方正富邦将自购不少于2,500万元。
  5. 上市公司“炒股热”
    A股公司又现“炒股热”，年初至今近60家上市企业公告将使用自有闲置资金进行证券投资。其中利欧股份最高，达到30亿元；方大炭素和七匹狼超20亿元。塔牌集团、联发股份、仙坛股份、浙江永强拟用于证券投资的金额超10亿元。
  6. 海外机构调研动向
    8月以来共有26只个股获得海外机构调研，其中华明装备、百济神州-U、杰瑞股份、九号公司-WD均获10家以上海外机构调研，分别为68家、43家、15家、11家。行业方面，电子、医药生物较受海外机构关注，调研个股数分别为5只、4只；其次为电力设备、汽车，均有3只。
  7. 中报与分红
    近日A股上市公司半年报陆续披露，多家公司在披露上半年业绩的同时发布大额分红方案。截至8月11日17时，有58家上市公司发布中期分红方案，其中44家拟进行现金分红，拟现金分红金额合计超720亿元。

四、产业与宏观数据

  1. 成品油调价窗口或掣肘
    成品油价或将迎来年内第四次搁浅。因本轮调价周期内国际油价先涨后跌，机构测算对应的汽柴油价格或仅上调20元/吨，低于50元/吨调价红线，本轮调价搁浅概率较大。
  2. 杭州市推动具身智能机器人产业
    杭州市就促进具身智能机器人产业发展条例征求意见，重点促进具身智能机器人在工业制造、农业生产、医疗健康、教育培训、特种作业、公共安全等领域场景的应用推广。
  3. 动力锂电池运输国家标准发布
    市场监管总局发布《动力锂电池运输安全及多式联运技术要求》国家标准，将于2026年2月1日起实施。该标准创新建立了动力锂电池运输分级标准，完善了在用电池、废旧电池包装性能要求。
  4. 汽车与电池产销数据
    据中国汽车工业协会，7月我国汽车产销分别完成259.1万辆和259.3万辆，同比分别增长13.3%和14.7%。新能源汽车产销分别完成124.3万辆和126.2万辆，同比分别增长26.3%和27.4%；新能源汽车出口22.5万辆，同比增长1.2倍。
    据中国汽车动力电池产业创新联盟，7月我国动力和其他电池合计产量为133.8GWh，环比增长3.6%，同比增长44.3%；销量为127.2GWh，环比下降3.2%，同比增长47.8%。
  5. 快递与信托监管
    国家邮政局：7月中国快递发展指数为414.3，同比提升5.2%。其中发展规模指数、服务质量指数、发展能力指数和发展趋势指数同比分别提升12.1%、0.3%、1%和11.2%。
    信托公司近期陆续收到最新2024年度监管评级结果，目前已知评级最好的为2级，尚未发现1级公司。

五、加密与金融科技动态

  1. 加密平台募资与稳定币应用
    由美国总统特朗普家族支持的加密平台 World Liberty Financial 正在寻求投资者，计划筹集15亿美元，成立一家持有其 WLFI 代币的上市公司。
    B2B 外贸金融平台 XTransfer 创始人兼 CEO 邓国标表示，越来越多海外企业愿意尝试使用稳定币开展跨境贸易收付款，预计三年内 XTransfer 稳定币收款占比将达到总收款量的1/3以上，稳定币正在重构 B2B 跨境支付生态。
  2. 新加坡交易所与加密衍生品
    新加坡交易所股票市场运营总裁称，交易所最快可能在年底推出加密货币永续期货，以填补中性收益管理及机构套期保值相关需求，同时强调加密货币不适合面向零售投资者。

六、公司与科技要闻

  1. 广汽埃安拟投资华望汽车
    时隔二年，广汽埃安再与华为“牵手”。据财联社，广汽埃安计划对华望汽车进行投资，持股比例不超过30%。
  2. 娃哈哈对经销商体系回应
    娃哈哈集团回应“砍掉年销低于300万元经销商”称，今年以来，经销商新增数量远大于解合数量，经销商体系的变化属正常动态优化，并非针对特定规模客户。
  3. 百度搜索PC版升级
    百度搜索PC版首页上线“超级智能双行框”，可一键使用深度搜索解答复杂问题，将搜索从信息入口扩展为任务中枢。首页还上线工作台模块，提供 AI 阅读、AI 写作、AI PPT 等功能。
  4. 关于英伟达/AMD与美方的报道
    据《金融时报》披露，为获得芯片出口许可证，英伟达公司和 AMD 与特朗普政府达成一项协议，两家企业同意将特供中国的芯片收入的15%上缴给美国政府，以换取相关产品的出口许可证（报道披露内容，以上为媒体信息摘要）。
  5. AI 与硬件动态
    智谱宣布推出视觉推理模型 GLM-4.5V（总参数106B，激活参数12B），并同步在魔搭社区与 Hugging Face 开源。特斯拉 CEO 马斯克宣布旗下 xAI 的大模型 Grok 4 对所有用户免费开放，免费用户每天可完成少量查询，超出限制需订阅。供应链消息称，苹果正准备推出一款超低价 MacBook，起售价或为599美元—699美元，显著低于现行 MacBook Air 999美元入门价。

七、国际要闻与地缘政治

  1. 特朗普宣布华盛顿采取更强联邦措施
    美国总统特朗普称将把华盛顿特区警察局置于联邦直接管辖，并部署国民警卫队，宣布华盛顿特区进入公共安全紧急状态。
  2. 美联储主席候选人范围扩大
    特朗普团队扩大美联储主席候选人范围，考虑将美联储理事鲍曼、副主席杰斐逊、达拉斯联储主席洛根等列入候选人之列，白宫可能于今年秋季宣布人选。
  3. 墨西哥与番茄出口定价
    在美方宣布对大部分墨西哥产新鲜番茄征关税后，墨西哥设定新鲜番茄最低出口价格，该举措不涉及出口数量和最高价格，仅限定最低出口价格。
  4. 印度政策与航空
    印度计划推出信贷担保计划以保护小微与出口商免受关税影响，并向三家国有公司释放34亿美元石油救助补偿金以缓解天然气价格压力。印度航空公司公告称，因运营原因将自9月1日起暂停德里—华盛顿往返航班。

八、海外市场与大宗

  1. 美股与中概
    美国三大股指小幅收跌，道指跌0.45%，标普500跌0.25%，纳指跌0.3%。赛富时跌超3%，IBM跌逾2%。万得美国科技七巨头指数跌0.22%，苹果跌0.83%，亚马逊跌0.62%。中概股多数下跌，联掌门户跌超20%，新蛋跌近12%。交易员正为本周晚些时候即将出炉的美国关键通胀报告做准备。
  2. 欧股表现分化
    欧洲三大股指涨跌不一：德国DAX跌0.34%，法国CAC40跌0.57%，英国富时100涨0.37%。欧股受地缘不确定性缓解、企业财报影响与宏观担忧交织。
  3. 美企回购创纪录
    美国公司今年以来已回购约9,836亿美元股票，预计到2025年年底回购规模将超1.1万亿美元，创历史新高。花旗将标普500年终目标从6,300点上调至6,600点，并上调2025年每股收益预期。
  4. 小盘股看空头寸升高
    美国小盘股的看空头寸升至有数据记录以来高位，本月罗素2000期货的非商业空头合约名义价值突破160亿美元，自5月以来该头寸已翻倍。

九、债券、利率与外汇

  1. 国内债市承压
    风险偏好回升下，国内债券市场大幅走弱。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.55%；银行间主要利率债收益率普遍上行约3bp，30年国债收益率升破1.95%；银行“二永债”收益率普遍上行3–4bp。央行开展1,120亿元逆回购操作，单日净回笼4,328亿元，资金面整体仍稳，DR001维持在1.31%附近。
  2. 优化境外央行类机构入市流程
    中央结算公司公告进一步简化境外央行类机构入市投资流程，即日起不再要求提供协议签署承诺书。上海清算所、全国银行间同业拆借中心同步简化相关要求。
  3. 美债收益率小幅回落
    美债收益率集体下跌：2年期3.756%（跌0.64bp）、3年期3.728%（跌0.28bp）、5年期3.831%（跌0.18bp）、10年期4.281%（跌0.58bp）、30年期4.850%（跌0.30bp）。美债在周二关键CPI公布前波动不大。

十、贵金属与大宗商品

  1. 黄金与白银显著下跌
    特朗普发文称“黄金不会被征收关税！”，金价短线波动不大，现货黄金维持约1%跌幅。国际贵金属期货普遍收跌：COMEX黄金期货跌2.80%报3,393.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.33%报37.645美元/盎司。
  2. 国际油价微涨
    美油主力合约收涨0.19%报64.00美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.15%报66.69美元/桶。油价微涨主要受俄罗斯萨拉托夫炼油厂遇袭事件影响，引发供应中断担忧。
  3. 基本金属走势
    伦敦基本金属多数下跌：LME期铝跌0.88%报2,586.00美元/吨，LME期锌跌0.67%报2,808.00美元/吨，LME期铜跌0.36%报9,726.50美元/吨，LME期镍涨1.12%报15,325.00美元/吨。基本金属市场在宏观与供需博弈中维持震荡。

十一、外汇与人民币

  1. 在岸与离岸人民币
    周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1818，较上一交易日上涨8个基点，夜盘收报7.1881。人民币对美元中间价报7.1405，调贬23个基点。
  2. 篮子指数与央行动作
    据中国外汇交易中心，8月8日当周：CFETS人民币汇率指数报96.04，环比跌0.9；BIS货币篮子人民币汇率指数报101.76，环比跌1.05；SDR货币篮子人民币汇率指数报90.82，环比跌0.78。知情人士称印度央行本月在在岸和离岸外汇市场抛售至少50亿美元以支撑卢比汇率，若延续，本月或为年内净抛售美元规模最大月。
  3. 主要货币走向（纽约尾盘）
    美元指数涨0.24%报98.50，欧元兑美元跌0.22%报1.1616，英镑兑美元跌0.12%报1.3432，澳元兑美元跌0.12%报0.6514，美元兑日元涨0.28%报148.1520，美元兑加元涨0.15%报1.3777，美元兑瑞郎涨0.49%报0.8124，离岸人民币对美元跌73个基点报7.1962。