工业与宏观经济

  1. 工业富联半年报创历史新高
    工业富联发布2025年半年报显示，受益于AI相关业务强势增长，上半年实现营收3607.6亿元，同比增长35.6%，归母净利润121.1亿元，同比增长38.6%，均创同期历史新高。
    其中，第二季度单季营收首次超过2000亿元，达2003.4亿元，同比增长35.9%；净利润为68.8亿元，同比增长51.1%，也均创同期历史新高。
  2. A股指数延续上涨
    据《中国证券报》，上周A股三大指数周线集体飘红，上证指数续创年内新高，全周上涨逾2%；深证成指、创业板指周涨幅分别为1.25%、0.49%。
    在业内机构看来，流动性驱动下大盘上行趋势稳固，政策组合拳持续发力，供需格局优化，全A盈利与ROE有望企稳改善。市场风格正从传统周期板块逐步转向科技板块，优质科技资产三季度或有显著超额收益。

中国证券报

投资与区域发展

  1. 外资重大项目稳步推进
    国家发改委表示，将适时推出新一批重大外资项目，研究出台新版《鼓励外商投资产业目录》，形成更大力度吸引和利用外资的工作合力。
  2. 三市有望晋级“万亿俱乐部”
    温州、大连、徐州上半年GDP增速均超过6%，GDP总量分别为4831.9亿元、4647亿元和4509.3亿元，其中温州、大连总量已超过去年新晋“万亿城市”唐山。若大连晋级，将成为东北首个“万亿城市”。
  3. 广东基孔肯雅热疫情趋缓
    广东全省新增病例数连续下降，但疫情波及范围广，境外输入风险存在，汛期天气下蚊媒活动频繁，防控不能松懈。
  4. 广东CPI与PPI最新数据
    7月广东CPI环比上涨0.5%，PPI环比下降0.2%。
  5. 香港注册公司创新高
    截至7月底，香港注册本地公司总数逾150万家，注册非香港公司逾1.5万家，均创历史新高。
    自2023年1月至2025年7月，投资推广署协助1333间企业在港开设或扩展业务，引入1740亿港元首年直接投资，创造1.9万个新增职位。

资本市场与基金动态

  1. A股中期分红热潮
    近50家A股公司披露中期分红预案，中国移动分红金额达594.32亿港元，宁德时代、药明康德等分红超10亿元，部分个股股息率超7%。
  2. 香港投资管理有限公司布局
    港投公司已投资超过100个项目，超过10家公司已或准备在港上市。
  3. 公募基金持续自购
    南方基金以2.3亿元自购旗下三只ETF。截至8月10日，年内已有近130家公募启动自购，总额超50亿元。
  4. 中信证券市场策略
    认为微盘股高估风险大，建议聚焦五大强产业趋势行业，避免资金接力交易。
  5. 中信建投研报建议
    A股短期或有阻力，但仍处于牛市中继，回调是布局机会。关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等板块。
  6. 南向资金突破9000亿港元
    南下资金偏好中概股，港股被视为制度包容性更强的资本港湾。
  7. 景林资产看好中国发展
    认为中国企业将吸引全球资金重新投入，微观上存在投资机会。
  8. 双登集团港交所上市聆讯通过
    联席保荐人为中金公司、华泰国际和建银国际。

科技与产业

  1. 北京亦庄发布“具身智能机器人十条”
    包含数据采集实训场奖励、人形机器人销售补贴等全国首创措施。
  2. 湖北成立脑机接口产业联盟
    并发布全国首个脑机接口医疗服务价格标准。
  3. 房企高管频繁调整
    1-7月发生超50次高管变动，营销板块调整最频繁。
  4. 农业农村部调控生猪产能
    将调减约100万头能繁母猪。
  5. 盾构/TBM大数据共同体成立
    同时发布首款“先锋·隧道大模型”。

国际与科技前沿

  1. Bullish将登陆纽交所
    发行价28-31美元/股，募资最高6.293亿美元。
  2. 长安汽车高层拜访华为
    华为8月12日将发布AI推理领域突破成果。
  3. 英特尔CEO将与特朗普会谈
    旨在说明背景并探讨合作方案。
  4. 美国商务部向英伟达发放H20芯片许可证。
  5. OpenAI重新上线GPT-4o
    将推出迷你版GPT-5与GPT-5 thinking。
  6. 韩国迪普爱思与百度合作
    供应AI芯片应用于无人机、机器人。
  7. 空客A320大部件运抵天津港
    接卸架次达800。

全球经济与政策

  1. 美财长谈关税与制造业回流
    预计10月底前完成贸易相关工作。
  2. 美国电动车销量创历史新高
    税收抵免将于9月30日结束，或引发Q4销量暴跌。
  3. 日本人口连续16年下降
    总人口降至1.2433亿，创历史新低。
  4. 法国拟取消两个公共假期
    每年节省42亿欧元预算。

海外投资与收购

  1. 景林资产美股持仓调整
    加仓META、英伟达、谷歌，清仓苹果等。
  2. 英国批准波音收购势必锐航空系统
    交易估值47亿美元。

金融与大宗商品

  1. 科创债新政落地三月
    发行规模8806.59亿元，利率低至0.01%。
  2. 国际金价创历史新高
    盘中触及3534.1美元/盎司，受降息交易与贸易保护主义推动。
  3. “8·11汇改”十周年
    人民币汇率市场化水平持续提升，双向波动成常态。