A股成交放量、回购热潮、成品油调价搁浅｜7月30日财经速递

今日焦点

• 7月29日，A股三大指数午后震荡上行

  • 截至收盘：沪指涨 0.33%，深证成指涨 0.64%，创业板指涨 1.86%。
  • 沪深两市全天成交额 1.8 万亿，较上个交易日放量 609 亿。
  • 全市场近 3000 只个股下跌。

• 板块表现

  • CRO、创新药、钢铁、光伏板块表现强势；
  • 稀土、保险、种植业板块走弱；
  • CPO、PCB 等算力硬件股继续走强，方邦股份、沃格光电、福斯特涨停，正业科技、芯碁微装、德科立等跟涨；
  • 医药股持续爆发，亚太药业、众生药业、辰欣药业、九洲药业等 10 余股涨停。

• 主力资金流向

  • 全天净流入：半导体、医药生物、通信等板块；
  • 净流出：教育、能源金属、交运设备等板块；
  • 新易盛、恒生电子、上海电气分别获净流入 12.71 亿元、9.04 亿元、7.54 亿元；
  • 孩子王、盛和资源、北方稀土分别净流出 8.70 亿元、8.06 亿元、7.80 亿元。

• A股市场股票情况

  • 截至 7 月 29 日收盘，百元股数量已重返 100 只以上，达 101 只。
  • 从上市板块分布来看：科创板股票最多（45 只），其次是创业板（28 只），主板和北交所分别为 25 只和 3 只。

上市公司回购情况

• 连续 4 个月单月回购金额超百亿元

  • 7 月上市公司实施回购金额达 140.12 亿元（按公告日期计算），环比增长 12.06%。
  • 年内合计回购金额达到 889.93 亿元，显示出上市公司回购热情明显上升。

成品油调价动态

• 新一轮成品油调价搁浅

  • 国内成品油零售价格年内第三次搁浅。
  • 发改委：7 月 29 日 24 时新一轮成品油调价窗口开启；7 月 15 日至 7 月 28 日期间，国际油价震荡运行。
  • 按现行国内成品油价格机制测算，本次调价金额每吨不足 50 元，因此汽、柴油价格不作调整，未调金额将纳入下次调价时累加或冲抵。

全球经济与500强数据

• IMF经济增速预测

  • 预计今明两年全球经济增速分别为 3.0% 和 3.1%，较 4 月预测分别上调 0.2 个和 0.1 个百分点。
  • 今年中国经济增速大幅上调 0.8 个百分点，至 4.8%，反映上半年中国经济活动强于预期且中美实际关税税率显著低于 4 月预测。

• 最新《财富》世界 500 强出炉

  • 今年企业营业收入总和约为 41.7 万亿美元，超过全球 GDP 的三分之一，比去年增长约 1.8%。
  • 上榜门槛（最低销售收入）由 321 亿美元增长至 322 亿美元。
  • 所有上榜公司的净利润总和同比增长约 0.4%，约 2.98 万亿美元；500 家企业的资产总额和净资产总额均达到历史新高。

  • 排名情况：

    • 沃尔玛连续第十二年成为全球最大公司；
    • 亚马逊保持第二；
    • 中国国家电网位列第三；
    • 沙特阿美和中国石油分别位列第四和第五；
    • 苹果较去年下降 1 位，位列第 8；
    • 谷歌母公司 Alphabet、微软位列第 13 位和第 22 位；
    • 英伟达从第 222 名升至第 66 名，为美国公司中排名上升幅度最大。

• 中国科技公司表现

  • 前 100 强：鸿海精密（28）、京东（44）、中国移动（58）、阿里巴巴（63）、华为（83）等。
  • 华为时隔两年重返前 100 名，拼多多排名提升最多，京东集团仍是中国大陆民营公司中最高排位。
  • 高技术企业共 34 家，平均营业收入 967 亿美元，平均盈利 181 亿美元，同比分别增加 9.6% 和 24%。

• 利润、利润率与净资产收益率榜单

  • 在最赚钱的 50 家公司中，英伟达利润同比大幅增长约 145%，首次进入利润榜前十位，位列第六；另外微软、Meta Platforms 和亚马逊位居利润榜的第 5、第 7 和第 8 位。
  • 在利润率最高的 50 家公司中，英伟达以超过 55% 的净利润率位居榜首，台积公司与 SK 海力士公司分别位列第 1、第 3、第 8；腾讯位列第 9，拼多多第 12。
  • 在净资产收益率最高的 50 家公司中，拼多多是唯一一家中国公司，超过 36%，位列第 25，其他前 10 包括拼多多控股、台积、广达、紫金矿业、联想、比亚迪、美团、宁德时代、腾讯、奇瑞控股。

• 亏损情况

  • 今年共有 34 家公司未实现盈利。
  • 英特尔位列亏损榜第二，亏损额超过 187 亿美元，这是自 1986 年以来首次出现净亏损；截至 7 月 29 日美东时间盘前，英特尔市值只有 906.04 亿美元，仅为 AMD 的 41% 以及英伟达的约 2%。

• 华为表现

  • 华为投资控股有限公司在 2025 年《财富》世界 500 强中排名第 83 位，营收 1198.128 亿美元，较去年上升 20 位。
  • 华为手机业务营收占比从 50% 缩减至 35%，去年恢复至 40%；整体手机出货量较往日高峰仍有差距，同时其他板块（如汽车业务）表现出显著增长。

• 芯片行业变化

  • 受 AI 及算力需求推动，全球芯片企业呈现多样化态势：

    • 英伟达最大赢家，2025 年排名由 222 升至 66，年收入超 1300 亿美元，增长约 114%。
    • 台积公司排名跃升 60 位，位列第 126 名；
    • 高通位列第 399 名，上升 27 位，总营收 389.62 亿美元，净利润 101.42 亿美元，同比增长 40%，其中汽车芯片业务增长 55%。
    • 亚马逊保持第 2 名，2024 年净销售额达 6380 亿美元，其中 AWS 销售额增长 19%，2025 年第一季度资本支出 243 亿美元，同时 AI 带来降本增效。

• 国内电商领域

  • 京东集团排名上升至第 44 位；
  • 阿里巴巴排名上升至第 63 位；
  • 拼多多排名大幅上升至第 266 位；
  • 美团排名从 384 升至 327。

• 苹果排名下滑

  • 2025 年苹果公司排名较去年下降 1 位，位列第 8。
  • 富士康母公司鸿海精密排名从 32 升至 28；
  • 立讯精密以约 374 亿美元年收入位列第 423（较去年 488）；
  • 和硕从 375 降至 461；
  • 联想集团位列 196（上升 52 位）；
  • 小米集团由 397 上升至 297，去年小米收入 3659.1 亿元，智能电动汽车收入 321 亿元。

• 全球智能手机及家电市场

  • 全球智能手机市场竞争加剧，海外业务承压。
  • 家电领域：美的集团今年位列第 246（提升 31 位）；海尔智家位列第 390（提升 17 位）；
  • 日韩企业：三星电子上升至 27 位；LG 电子、索尼、松下分别位于 215、146 和 261 位。

关税与美联储动态

• 关税大战削弱美国投资吸引力

  • 美国或成经济“孤岛”，通过关税提高本土生产成本，反而削弱投资吸引力；
  • 美国二季度投资增长率仅为 0.1%，逼近“经济衰退的临界点”。
  • 全球贸易格局重塑，多国及传统盟友（如欧盟、英国）正在寻求新贸易联盟。

• 美联储动态

  • 理事阿德里安娜·库格勒因个人原因缺席本周政策会议，导致投票人数降至 11 人；
  • 尽管理事沃勒与鲍曼可能支持降息，但委员会多数意见维持利率不变；
  • 理事席位无替补，行长席位可替代。

金融市场动态

• 中国银行业协会数据

  • 截至 2024 年年末，全国 24 家汽车金融公司资产规模为 8551.34 亿元人民币；
  • 零售融资余额 6900.24 亿元；
  • 新能源汽车贷款余额 2040.96 亿元（同比增长 23.44%）；
  • 二手车贷款余额 783.81 亿元（同比增长 26.06%）。

• 期货及汇率动态

  • 郑商所：自 7 月 30 日夜盘起，玻璃期货、纯碱期货、烧碱期货手续费标准调整；
  • 7 月 29 日，在岸人民币兑美元报 7.1765，跌 0.0502%，中间价 7.1511，跌 0.0616%；
  • 纽约尾盘：美元指数报 98.92（涨 0.27%），非美货币多数下跌；
  • 各主要币种：欧元兑美元 1.1545、英镑兑美元 1.3350、澳元兑美元 0.6510、美元兑日元 148.4735、美元兑加元 1.3771、美元兑瑞郎 0.8061，离岸人民币上涨至 7.1808。

• A股市场表现

  • 7 月 29 日（周二）：

    • 上证指数报 3609.71 点（涨 0.33%），成交额 7936.06 亿；
    • 深证成指报 11289.41 点（涨 0.64%），成交额 10095.64 亿；
    • 创业板指报 2406.59 点（涨 1.86%），成交额 4957.75 亿；
    • 超过 3000 只个股下跌，总成交额放量 609 亿。
  • 两市融资余额：上交所 9898.96 亿元（增加 117.06 亿元），深交所 9569.19 亿元（增加 74.75 亿元），合计 19468.15 亿元（增加 191.81 亿元）。

• 港股市场

  • 7 月 29 日：

    • 恒生指数报 25524.45 点（跌 0.15%）；
    • 恒生科技指数报 5644.38 点（跌 0.35%）；
    • 国企指数报 9145.92 点（跌 0.34%）；
    • 南向资金净买入 127.20 亿港元（港股通沪 58.78 亿港元、深 68.42 亿港元）；
    • 小米集团、腾讯控股、阿里巴巴获大幅加仓；
    • 今年以来南向资金累计净流入超 8400 亿港元，创历史新高；
    • 2025 年上半年，香港市场平均每日成交额为 2402 亿港元，市值达 42.7 万亿港元（较去年同期增长 33%）。

• 国内商品期货

  • 截至 7 月 29 日下午收盘，多数品种跌多涨少：

    • 玻璃跌超 7%，焦煤跌超 6%，碳酸锂跌超 5%，纯碱、苹果跌逾 3%，NR、BR 橡胶跌超 2%，棉纱、红枣跌超 1%，豆粕、玉米小幅下跌；
    • 多晶硅、硅铁涨超 3%，LU 燃油、锰硅涨超 2%，螺纹钢、豆油涨超 1%，铁矿石、豆二小幅上涨。

• 国际能源与贵金属

  • 上海国际能源交易中心：7 月 29 日，国际铜主力合约 2509 以 69980.00 元/吨收盘，下跌 180.00 元，跌幅 0.26%。
  • 韩国央行：7 月 10 日会议纪要显示，多数委员建议进一步降息，警告美国关税政策的不确定性，维持基准利率 2.50% 不变；
  • 亚洲市场：日经 225 指数报 40674.55 点（跌 0.79%）；韩国 KOSPI 指数报 3230.57 点（涨 0.66%）；

  • 美国三大股指全线收跌：

    • 道指跌 0.46%，标普500 跌 0.3%，纳指跌 0.38%；
    • 联合健康跌超 7%，波音跌超 4%；
    • 脸书跌超 2%，特斯拉、苹果跌超 1%；
    • 中概股多数下跌，小马智行跌逾 8%，理想汽车跌逾 6%；
    • 市场预期美联储议息会议维持利率不变，但关注是否释放 9 月降息信号；
  • 欧洲主要股指收盘全线上涨：德国 DAX 涨 1.03%，法国 CAC40 涨 0.72%，英国富时 100 涨 0.60%，但涨幅收窄。

  • 油价上涨：

    • 美油主力合约报 69.25 美元/桶（涨 3.81%）；
    • 布伦特原油主力合约报 71.77 美元/桶（涨 3.53%）；
    • WTI 9 月原油期货报 69.21 美元/桶（涨近 3.75%）；
    • 布伦特 9 月原油期货报 72.51 美元/桶（涨超 3.52%）；
    • 国际油价受美欧贸易协议提振，预计将导向 7500 亿美元资金流向美国能源出口。

  • 国际贵金属期货：

    • COMEX 黄金期货报 3325.30 美元/盎司（涨 0.46%）；
    • COMEX 白银期货报 38.39 美元/盎司（涨 0.43%）；
    • 中美经贸会谈达成关税展期共识，特朗普可能征收统一关税，加剧市场不确定性；
    • 美联储议息会议前，市场关注政策转向信号；
    • 波罗的海干散货指数跌 5.26%，至 2109 点。

宏观经济与贸易动态

• 中美经贸会谈

  • 当地时间 7 月 28 日至 29 日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特及贸易代表格里尔在瑞典斯德哥尔摩举行会谈。
  • 双方将继续推动暂停的美方对等关税 24%部分及中方反制措施展期 90 天。
  • 何立峰指出，双方下一步将继续发挥中美经贸磋商机制作用，争取更多双赢成果。

• 政策与监管动态

  • 中央网信办：开展“清朗·整治‘自媒体’发布不实信息”专项行动，重点整治恶意蹭炒误导公众、多种手段歪曲事实、不做标注以假乱真及专业领域信息不实问题。

  • 财政部：1-6 月，国有企业营业总收入 407495.9 亿元，同比下降 0.2%；利润总额 21825.3 亿元，同比下降 3.1%；应交税费 30026.4 亿元，同比下降 0.8%。

    • 6 月末，资产负债率为 65.2%，同比上升 0.3 个百分点。
  • 国家邮政局召开快递企业座谈会，要求解决“内卷式”竞争和农村地区领取快件违规收费等问题。
  • 海关统计：上半年中国与中东欧国家进出口贸易额 5228.8 亿元，同比增长 6.8%，创历史同期新高；6 月中国-中东欧国家进出口贸易指数为 407.29，创历史新高。
  • 今年夏天，全球多地遭遇极端高温，带动我国空调出口增长。1-6 月，我国空调累计出口额达 93.5 亿美元，同比增长近 10%；对欧盟出口量同比增长 43.2%，出口金额达 37.6 亿美元，创同期新高。

房地产市场

• 深圳

  • 楼市加速进入“现房时代”，今年 1 月现房成交占比为 22%，6 月成交占比达到 42%。

• 杭州

  • 土地市场分化延续：

    • 核心区优质地块受追捧，非核心区持续低溢价成交；
    • 头部房企继续深耕核心区。

  • 7 月 29 日，杭州有 3 宗涉宅用地出让，最终 2 宗溢价成交、1 宗底价成交，总成交额 50.346 亿元；

    • 其中，拱墅区石桥单元宅地经过 43 轮竞价，由杭州伟星星辰置业有限公司以总价 19.13 亿元竞得，成交楼面价 19627 元/平，溢价率 28.13%。

• 浙江省永康市

  • 7 月 29 日，永康市有一宗江南街道低密宅地出让，土地面积 18562.87 平方米，经过 169 轮竞价，由永康市宏盛置业有限公司以总价 5.11 亿元竞得，成交楼面价 27256 元/平，溢价率 54.38%。

• 烟台

  • 再推房产新政，涉 8 个方面 25 条措施，其中包括提升得房率和住房获得感、容积率计算优化及阳台减半计价。

• 沈阳

  • 根据 2024 年度职工年平均工资统计数据，2025 年住房公积金缴存基数上限调整为 29523 元。

• 宁波

  • 宁波市银行业协会召开《宁波银行业个人住房贷款业务自律公约》推进会，参会 57 家银行，重点整治银行与房地产相关机构及从业人员之间的返佣乱象，《公约》正式叫停任何形式的“返点”行为，以防止“内卷式”恶性竞争。