一、全球金融监管与稳定币动态

  1. 英国央行行长贝利表示，若稳定币成为新的支付方式，各大央行必须确保公众继续信任货币。他强调，要密切关注支付形式的演变及其对货币体系的影响。
  2. 欧洲资产管理巨头东方汇理警告称，美国稳定币立法可能导致美元支持的稳定币繁荣，引发资金流动变革，破坏全球支付体系稳定。

英国央行

二、科技企业动态与全球产业链布局

  1. 华为诺亚方舟实验室表示，盘古Pro MoE开源模型基于昇腾硬件开发训练，非基于其他厂商模型增量训练。引用部分开源代码已按许可证标注出处，符合业界协作精神。
  2. 鸿海精密：6月营收为5402.37亿新台币，环比下降12.26%，但同比增长10.09%，再创历年同期新高。
  3. 小米YU7正式开启全国58城交付，雷军亲自微博宣布。
  4. 韩国LS Cable&System获得价值1.083亿美元的新加坡高压电缆订单。

三、美欧日韩政经博弈持续升级

  1. 马斯克宣布成立“美国党”，强调“还给人民自由”，对特朗普的“大而美”法案持批评态度。
  2. 特朗普签署“大而美”法案，终止清洁能源税收抵免，转而支持油气行业，预计将推升清洁能源消费成本。
  3. 美日贸易代表通话磋商关税问题，在新关税生效前展开多轮协调。
  4. 韩国总统李在明审议通过补充预算案，向全民发放最高达2623元人民币的“惠民消费券”。
  5. 巴基斯坦与阿塞拜疆签署20亿美元投资协议，涵盖多领域合作。

四、资本市场与股债表现

  1. 伦敦IPO市场陷入冰点：2025上半年仅募集2.186亿美元，为1995年以来最低水平。
  2. 日本散户激增至8360万人，受小额免税制度与巴菲特增持商社影响。
  3. 美国银行数据显示，新兴市场债务基金连续第11周吸金，股票基金则出现外流。

五、债券市场观点与策略

  1. 申万固收：看好转债市场，建议采取“哑铃策略”——类银行转债+小盘成长转债+低价低波转债。
  2. 中金固收：短期内“大而美”法案对美经济提振有限，美债利率仍可能震荡下行。
  3. 国盛固收：超长信用债仍有下行空间，建议负债端稳定的机构择机配置。

六、能源与大宗商品市场

  1. 欧佩克+同意8月增产54.8万桶/日，超过此前数月增幅，或在下次会议再次增产。
  2. 铜价大涨：国际铜价突破三个月新高，交易商为应对特朗普新关税提前备货。
  3. 大宗商品价格指数回升：6月环比上涨0.5%，重点监测50种商品中，17种价格上涨。

七、全球货币与金融体系未来展望

  • 欧洲央行理事Gabriel Makhlouf称，尽管美元长期主导地位将下降，但欧元短期内无法替代美元，因为欧元区缺乏统一的安全资产和财政体系支持。