市场监管政策持续发力,多项经济信号释放积极动向


一、宏观与行业政策动态

  • 债市承销规则规范升级
    交易商协会强调,不得事先约定发行利率、返费扭曲定价、代持互持谋私利;禁止以低于成本的承销费竞标;投资者不得协助“自融”。
  • 支持汽车企业高质量发展
    鼓励债券融资、智能高端绿色转型,避免无序竞争,推动汽车行业升级。
  • 创新药临床试验审批加速
    国家药监局拟推30个工作日审批制,支持重点研发、国际多中心试验。
  • 充电基础设施快速扩张
    截至5月,全国累计充电桩1440万台,同比增长45.1%。
  • 中小险企执行会计新规获缓冲
    新会计准则2026年起执行,确有困难可申请暂缓。
  • 上海推进科技保险制度
    聚焦重大科研、前沿科技攻关、企业出海等四大方向。
  • 快递业务保持高增长
    5月快递业务收入1255.5亿元,同比增长8.2%;业务量173.2亿件,同比增长17.2%。

快递业务


二、企业与市场要闻

  • 广汽埃安回应股权缩水传闻
    称“毫无事实依据”,将追责造谣者。
  • 雷军披露小米汽车工厂动态
    月产2-3万辆,自动化程度高;小米平板7S Pro将同场发布。
  • 微信公众号支持商品挂载
    微信官方上线功能,文章最多可插入50个小店商品链接。
  • 特朗普推出Trump Mobile
    推定价499美元T1手机,“第47计划”套餐月费$47.45,暗指其总统身份。
  • LG Display起诉天马微电子
    指控专利侵权,为首次对中国企业采取诉讼。
  • 波音787再现技术故障
    全日空飞机滑行道无法移动,仍为787-8机型。
  • 欧盟向苹果发出最后通牒
    要求允许开发者引导用户App外支付,否则将再处以罚款。
  • Meta将于WhatsApp中投放广告
    打开新的营收渠道,以支持AI等长期项目投入。

三、国际动态与经济信号

  • 特朗普宣布与英国签署贸易协议
    还称与加拿大达成协议“可实现”。
  • 美参议院共和党公布新税收法案
    永久化三项企业减税,债务上限提高5万亿美元。
  • 欧盟同意美方10%统一关税方案
    或减轻汽车与药品等关税负担,简化美产车销售流程。
  • 欧洲央行通胀压力减弱
    金多斯称薪资涨幅已接近目标,通胀风险受控。
  • 纽约联储制造业指数持续收缩
    6月指数下降至-16,连续四月萎缩,但预期乐观。
  • 韩国或再爆“金菜”危机
    白菜产量预计同比减少近25%。

四、全球股市与债市表现

  • 美股上涨
    道指涨0.75%,标普涨0.94%,纳指涨1.52%。科技股与中概股表现强劲。
  • 欧股同步走强
    德国DAX涨0.78%,法国CAC40涨0.75%。受地缘风险缓和、PMI回暖带动。
  • 亚太股市普涨
    韩国综合指数涨1.8%,日经指数涨1.26%。
  • 未来10-15年股市回报预测
    摩根大通看好日本、欧盟、中国股市表现优于美股。
  • RBC警告油价致通胀风险
    标普500或下跌至4800点。
  • 段永平继续卖出苹果Put期权
    金额超144万美元,延续4月抄底策略。

五、债券与利率市场焦点

  • 国内债市震荡,资金宽松
    国债期货多数微涨,央行净投放682亿元。
  • 财政部17日进行国债做市支持
    操作额度均为2.8亿元。
  • 央行18日将发行300亿港元央票
  • 地缘冲突推升美债收益率
    美10年期收益率涨超10基点。
  • 日本央行或考虑放慢购债削减
    多数预期明年二季度调整节奏。
  • 美债收益率全线上升
    10年期报4.446%,30年期接近5%。
  • 欧债收益率普遍下行
    市场预期欧洲央行年内降息幅度超过25基点。

六、大宗商品与原材料市场

  • 国际油价走低
    美油跌2.06%至71.48美元/桶,布油跌1.68%。
  • 贵金属走势分化
    黄金期货跌1.40%,白银微涨。
  • 基本金属多数上涨
    期锌涨1.41%,期铅涨0.80%。
  • OPEC维持原油需求预测
    2025年增速维持130万桶/日。
  • 中东紧张致部分油轮停运
    引发对能源出口流通的担忧。
  • 西方石油预计油价回落
    油价需保持在55美元/桶以上才能微增产能。
  • 碳酸锂跌破6万元大关
    市场供需错配加剧,锂企面临经营压力,转向出海寻求增长。

七、外汇与人民币动态

  • 人民币小幅升值
    在岸收盘报7.1802,夜盘收报7.1818;中间价报7.1789。
  • 人民币汇率指数创多年新低
    CFETS指数跌至95.49,BIS与SDR篮子指数亦同步下滑。
  • 韩元与人民币联动性增强
    韩元走势受人民币影响趋势将持续。
  • 美元指数微涨至98.15
    非美货币多数上涨,离岸人民币收报7.1834。

全球市场行情617